Volatilitätsprämien, Versicherungskosten und Verteidigung: Wie der Fonds sein Spiel zwischen Risiko und Absicherung ordnet

Erik Wille, Director bei Empureon Capital Management, spricht im ChampionsView vom 28.1.26 mit Malte Dreher, Herausgeber von DAS INVESTMENT und dem private banking Magazin, über die Komplexität von Volatilitätsprämien, Versicherungskosten wenn "erst mal die Hütte brennt" und was der Fonds als Sechser auf dem Spielfeld verloren hat. Der Fonds Empureon Volatility One Fund I (ISIN: DE000A3D9GL3) kombiniert zur Erreichung seines Anlageziels ein Basisportfolio mit einer Optionsstrategie. Diese Optionsstrategie ist darauf ausgerichtet, die Volatilitätsrisikoprämien am US Aktienmarkt systematisch und risikokontrolliert zu vereinnahmen. Die prämiengenerierende Komponente wird durch mehrere dauerhafte Absicherungsinstrumente ergänzt, einschließlich eines Tail Risk Hedges zur Absicherung von Extremszenarien. Die eingesetzten Derivate sind börsengehandelt. Das Basisportfolio investiert in EUR denominierte Rentenpapiere mit einer Bonität von mindestens BBB . Der Fonds wird aktiv und ohne Bezug zu einem Vergleichsmaßstab gemanagt.